ОПЫТ И ПЕРСПЕКТИВЫ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБОРОТА

МОСКОВСКИЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ

ДНЕВНОЙ ФАКУЛЬТЕТ

Специальность «Финансы и Кредит»

Работа допущена к защите
Заведующий кафедрой
«Денежное обращение, финансы и кредит»
____________ Ю . Ю. Русанов
«___»____________2003 года

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
НА ТЕМУ
«ОПЫТ И ПЕРСПЕКТИВЫ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБОРОТА»

Студентки курса 5ФК
Дневного факультета
( обучение по сокращенной программе )
группы 5 ФК
· 1
Брызгаловой Ольги Викторовны

Научный руководитель:
Миронова Е. В.

Москва 2003 г.
СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3-5

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ 6-32
Понятие, сущность и классификация векселей 6-12
История развития и современное состояние вексельного оборота 13-16
1.3 Правовое регулирование вексельного обращения 17-22
1.4. Документооборот по вексельной форме расчетов 23-32

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ В РОССИИ 33-68
2.1. Анализ вексельного рынка в РФ 33-36
2.2. Операции банков с векселями 37-48
2.3. Организация расчетов с использованием векселей на предприятии 49-68

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ В РФ 69-83
3.1. Проблемы вексельного обращения в России 69-76
3.2. Перспективы развития вексельного оборота в РФ 77-83

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 84-87
СПИСОК ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 88-90
ПРИЛОЖЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ

Ни один из инструментов современного финансового рынка, кроме, конечно, самих денег во всех многочисленных проявлениях их экономических функций, не может сравниться по своей истории и значению с векселем. Именно развитие вексельного обращения привело к обезналичиванию всех денежных расчетов: вытеснению из денежного обращения металлов
· золота и серебра, замена эквивалентов менового оборота бумажными символами.
Безусловность векселя как долгового обязательства, строгость и быстрота взыскания по нему, послужили основой создания других видов платежей и расчетов
· банкнот, чеков, аккредитивов. Развитие разнообразных инструментов рынка ценных бумаг
· акций, облигаций, депозитных сертификатов и их производных, шло так же на базе векселя.
Векселя активно использовались и используются в международных расчетах и внутренних сделках стран. Промышленникам и коммерсантам векселя дают возможность оплачивать свои покупки с отсрочкой платежа
· быть средством оформления и обеспечения кредитов как коммерческих, так и банковских.
В России развитие векселя, как и других финансовых инструментов прервалось в 1917 году. Но во время НЭПа вексель был восстановлен в своих правах, но лишь с тем, чтобы быть бесславно отмененным в 1930 году. Но переход экономики “развития социализма” привел к восстановлению векселя.
В 1993
·1994 г.г. многие коммерческие банки и финансовые инвестиционные организации объявили об эмиссии векселей. Векселя этих учреждений получили признание в качестве достаточно надежного и ликвидного средства кредитования и сохранения денег. Российские коммерческие банки сегодня
· наиболее открытые и надежные участники вексельных операций, выступающие одновременно в качестве векселедателей и активных операторов вексельного рынка. Этому в значительной степени. Способствует усиление контроля и регулирование вексельных операций со стороны Центробанка РФ.
Банки налаживают не только вексельный кредит, но и организовывают взаимоучет векселей. При помощи вексельного обращения делаются попытки решения неплатежей предприятий.
Многосторонние расчеты между предприятиями в настоящее время достаточно распространены, и нередко вексель играет в них не последнюю роль. Использование векселей в расчетах позволяет продавцу быть более уверенным в возможности взыскать с покупателя причитающуюся денежную сумму (по векселю это сделать несколько легче, чем просто по договору), также дает ему в руки самостоятельное средство расчетов, которым он может погасить собственную кредиторскую задолженность.
Актуальность выбранной темы также подтверждается тем, что многофункциональная и универсальная правовая природа векселей постоянно находится в поле зрения правоведов. Однако, дискутируя об особенностях вексельного обращения, они часто уходят в теоретические дебри и забывают о вполне реальных проблемах использования векселей в хозяйственном обороте. Практика вексельного обращения ставит ряд вопросов и проблем, незначительных на первый взгляд, но таких, которые могут повлечь неблагоприятные последствия для участников вексельного рынка. Одна из них – правильность оформления векселей и производимых с ними операций.
Весь перечисленный выше комплекс проблем делает тему дипломной работы весьма актуальной. Целью представленной работы является изучение организации вексельного обращения в России с позиции действующего законодательства, опыта и перспектив развития данного рынка .
В связи с поставленной целью основными задачами дипломной работы являются следующие:
дать определение векселю и рассмотреть его виды;
проанализировать историю развития векселя;
– исследовать методологию отражения в документации операций с векселями;
– рассмотреть порядок юридического оформления договоров, связанных с применением векселей;
исследовать современное состояние вексельного обращения России;
определить проблемы и рассмотреть перспективы вексельного оборота в нашей стране .
Для достижения поставленных цели и задач привлекается информация из деятельности банков, а также общества с ограниченной ответственностью «ТЕРМАКЛАСС».
В ходе проведения исследования были использованы работы отечественных практиков учета и аудита – П.С. Безруких, Н.П. Кондраков, В.Ф. Палий, В.И. Подольский, В.П. Суйц, А.Д. Шеремет и другие , а также Конвенция о простом и переводном векселе (1937 г.) , Приказ Минфина России от 31.10.2000 г.
· 94н и др. нормативные документы .

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРА- ЩЕНИЯ

Понятие, сущность и классификация векселей

В процессе эволюции вексель приобрел такие свойства, которые позволили назвать его ценной бумагой. Как и любая ценная бумага, вексель является объектом различных гражданско-правовых сделок
· купли-продажи, дарения, обмена, залога.
Вексель – это ничем не обусловленное обязательство векселедателя (либо иного указанного в векселе плательщика) выплатить при наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы.
Кроме того, что вексель – оптимальное средство взаимных расчетов, он также является удобной формой оформления заемных правоотношений сторон.
Класс векселей достаточно многообразен, они различаются: по эмитенту; обслуживаемым сделкам; субъекту, производящему оплату.
По признаку эмитента различают казначейские и частные векселя.
Казначейский вексель
· краткосрочное долговое обязательство, выпускаемое правительством страны обычно при посредничестве центрального банка со сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней. Частные векселя эмитируются компаниями, финансовыми группами, коммерческими банками. Срочность таких векселей
· от нескольких недель до нескольких месяцев. Специального обеспечения эти бумаги не имеют, и залогом их надежности выступает только рейтинг векселедателя, устойчивость его финансового положения и авторитет на фондовом рынке.
По признаку сделок векселя делят на финансовые и коммерческие (товарные).
Финансовый вексель отражает отношения займа денег векселедателем у векселедержателя под определенные в векселе проценты. Он отличается от коммерческого (товарного) векселя, как правило, более длительными сроками и наличием одной только подписи банка заемщика. Разновидностями финансового векселя являются: банковский, дружеский, бронзовый векселя.
Примером банковского векселя могут служить долговые обязательства, выпускаемые эмиссионным синдикатом (группой банков и брокерских домов), отдельными крупными банками. Цель их выпуска
· привлечение в банковский оборот свободных денежных средств. Схема обращения банковского векселя выглядит следующим образом. Кредитор (юридическое или физическое лицо) покупает вексель по дисконтной цене (т.е. меньше номинала), а через определенное время погашает долговое обязательство по номинальной цене, получая доход, равный разнице номинала и цены приобретения, кроме того, могут быть процентные векселя.
Банковский вексель выпускается сериями, каждая из которых размещается в течение двух недель по фиксированной цене продажи. По истечении 14 дней начинается реализация другой серии векселей по новой цене. Срок займа по векселю
· 16 недель. Вексель, по которому наступил срок платежа, может быть предъявлен к оплате в течение года. Банковский вексель может быть использован векселедержателем как средство платежа при расчетах, а также продан на вторичном рынке. В обоих случаях на оборотной стороне векселя предусмотрена передаточная надпись (индоссамент), которая оформляет передачу права на получение платежа по документу.
Дружеский вексель выписывается тогда, когда один предприниматель оказывает помощь другому предпринимателю, испытывающему финансовые затруднения. За этим векселем не стоит реальная сделка и нет реального финансового обязательства, но лицо, указанное в векселе, является настоящим.
При обращении дружеского векселя первое лицо (векселедатель) выписывает вексель второму лицу (первому векселедержателю), которое, в свою очередь, передает вексель третьему лицу (второму векселедержателю) в оплату своих обязательств.
Бронзовый (фиктивный) вексель
· это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого финансового обязательства, и при этом хотя бы одно лицо, указанное в векселе, является вымышленным. Эти векселя возникают при затруднительном финансовом положении «кредитора» или при проведении им мошеннической операции. Цель этого векселя
· либо получение под него денег в банке, либо использование его для погашения долгов по реальным сделкам или финансовым обязательствам. Возможен и другой вариант: два лица выставляют векселя друг на друга, после чего учитывают долговые обязательства в разных банках, т.е. продают векселя банкам по цене меньше вексельной суммы. При наступлении срока погашения для оплаты старых векселей оба лица вновь выставляют друг на друга новые векселя и учитывают их в других банках.
В России использование дружеских и бронзовых векселей запрещено приказом Министерства финансов .
На мировом рынке также существует такой вид векселя, в котором указано особое место платежа, отличное от местожительства лица, обязанного произвести платеж по векселю. Называется такой вексель домицилированным. Домицилирование простого векселя имеет целью строго обусловить место и условия погашения векселя или неплатежа.
Морским векселем называется такой тип векселя, когда денежный заем осуществляется с закладом корабля, фрахта или груза и с выплатой премии.
В зарубежной банковской практике существует рента-вексель, или именной вексель. На таком документе стоит отметка «не приказу», что делает вексель необоротным, т.е. неиндоссируемым. К именному также относится обеспечительный вексель, который требуется от ненадежного заемщика и используется под обеспечение ссуды. По обеспечительному векселю существует ускоренная процедура судебного иска.
В оборотном векселе долговое обязательство выставляется не покупателем, а продавцом. Покупатель оплачивает товар немедленно со скидкой (сконто), а продавец учитывает вексель в банке, получая вексельную сумму за вычетом дисконта (дохода) в пользу банка. По наступлении срока платежа покупатель оплачивает вексель банку. Таким образом, покупатель с помощью оборотного векселя получает у банка кредит да еще имеет процентную скидку с цены товара, а продавец сбывает товар с немедленной оплатой.
Фальшивый вексель содержит поддельную подпись или подпись неправомочного или несуществующего лица. Такой вексель не подлежит автоматическому аннулированию, так как остальные действительные подписи сохраняют за владельцем вытекающие из векселя правовые обязательства.
Измененный вексель
· вексель с изменениями в тексте путем подчистки или стирания, при наличии всех других необходимых реквизитов векселя так же, как и фальшивый, не может автоматически считаться недействительным.
Испорченный вексель
· это вексель, не отвечающий нормам, установленным законом, и считающийся недействительным.
Вексель
· письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении срока или по предъявлении требовать с должника уплаты обозначенной денежной суммы.
Различают простые (англ. promissory note, нем. solo-wechsel) и переводные (англ. bill of exchange, фр. lettre de change, нем. weeh-sel) векселя.
В простом векселе участвуют два лица. Его выписывает и подписывает должник, принимая на себя безусловное обязательство возвратить определенную сумму определенному лицу в определенный срок и в определенном месте.
Переводный вексель (тратта) выписывается и подписывается кредитором (трассантом) и представляет собой приказ должнику (трассату) об уплате в указанный срок обозначенной суммы третьему лицу (ремитенту). В операциях с переводным векселем участвуют три стороны: кредитор
· трассант, должник
· трассат и получатель платежа
· ремитент.
Достаточно часто в переводных векселях трассант (кредитор, экспортер, продавец) и ремитент (получатель платежа)
· одно лицо.
Чтобы приказ кредитора-трассанта имел силу, должник
· трассат должен подтвердить свое согласие заплатить указанному лицу указанную сумму в указанный срок и в указанном месте.
Такое согласие, выраженное в письменной форме на лицевой стороне векселя, называется акцептом. Акцептант переводного векселя, так же как и векселедатель простого векселя, является главным вексельным должником, несет ответственность за оплату векселя в установленный срок. Это так называемый должник первого порядка.
Как долговое денежное обязательство, вексель имеет ряд существенных особенностей. Главной из них является абстрактность. Возникнув на основе конкретной сделки, вексель от нее обособляется и существует как самостоятельный договор. В текст векселя нельзя включать какие-либо дополнения, увязывающие исполнение вексельного обязательства с отношениями по контракту. Вместе с тем вексельное законодательство допускает возможность введения в текст векселя ссылки на номер внешнеторгового контракта, банковской гарантии, аккредитива, что не лишает вексель юридической силы, но облегчает процедуру расчетов.
Еще одной особенностью векселя является его бесспорность. Иными словами, добросовестный держатель векселя свободен от возражений, которые могли бы быть выдвинуты к другим участникам вексельного договора. Это вызвано тем, что вексель не только форма кредита, не только средство возврата платежа, но и важный трансферабельный документ, выступающий в качестве средства платежа, который может быть учтен (куплен банком до истечения срока платежа по векселю) или заложен в банке.
Вексельное законодательство предусматривает порядок передачи векселей: на оборотной стороне делается специальная надпись
· индоссамент. Он может быть нескольких видов.
1. Полный (именной) индоссамент с указанием имени нового владельца.
2. Бланковый индоссамент, отмечающий лишь факт передачи векселя без указания конкретного лица. Дальнейшая передача векселя может осуществляться простым вручением.
3. Безоборотный индоссамент («без оборота на меня») позволяет передавать вексель, не принимая на себя ответственность за акцепт и платеж перед последующим держателями.
Конечно, доверие к векселям с такой надписью в определенной степени будет снижено.
Препоручительный (инкассовый) индоссамент совершает владелец векселя при передаче его в банк для получения платежа по нему. Препоручительный индоссамент, в отличие от вышеперечисленных, не передает права собственности на вексель другому лицу. Новый держатель может осуществлять по векселю все права, но от имени и за счет владельца векселя.
Если вексель передается в залог, то передаточная надпись содержит оговорку «валюта в залог», «валюта в обеспечение» или схожие по содержанию слова. Как и препоручительный, залоговый индоссамент не передает права собственности. Векселедержатель такого векселя может осуществлять все права, но передавать его может только по препоручительному индоссаменту.
Согласно вексельному законодательству, индоссамент не должен вносить в текст векселя какие-либо условия или передавать право только на часть суммы векселя.
Весьма важным обстоятельством является непрерывность ряда передаточных надписей. Этот ряд начинается подписью лица, в чью пользу (на чье имя) выписан вексель; лицо, в пользу которого сделана передаточная надпись, имеет право осуществить следующее индоссирование.
Вексельное обязательство может быть гарантировано банком (полностью или частично) в виде специальной надписи на лицевой стороне векселя, которая получила название аваль.
Надежность векселя, степень доверия к нему находятся в прямой зависимости от количества и непрерывности индоссаментов, наличия аваля. Лица, их совершившие, несут вместе с главным должником солидарную ответственность.
В том случае, если должник первого порядка (векселедатель простого векселя, акцептант
· переводного) не оплачивает вексель в срок, векселедержатель должен совершить протест, т.е. официально удостоверить, обычно у нотариуса, факт отказа от оплаты. Своевременное совершение протеста
· не позднее 12 часов следующего после истечения даты платежа дня
· позволяет держателю векселя предъявить иск ко всем лицам, включая трассанта-кредитора, несущим солидарную ответственность за главного должника.
Отмеченные особенности векселя
· абстрактность, бесспорность, право протеста и солидарная ответственность
· превращают его в удобное и достаточно надежное средство обеспечения погашения задолженности по кредиту, объясняют его широкое использование во внешней торговле.
В российской практике встречаются и простые, и переводные векселя. Основное распространение получили переводные векселя
· тратты, являющиеся обязательным инструментом в расчетных операциях.
Таким образом, вексель – это ничем не обусловленное обязательство векселедателя (либо иного указанного в векселе плательщика) выплатить при наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы. Кроме того, что вексель – оптимальное средство взаимных расчетов, он также является удобной формой оформления заемных правоотношений сторон.
Класс векселей достаточно многообразен, они различаются: по эмитенту; обслуживаемым сделкам; субъекту, производящему оплату. По признаку эмитента различают казначейские и частные векселя. Казначейский вексель
· краткосрочное долговое обязательство, выпускаемое правительством страны. Частные векселя эмитируются компаниями, финансовыми группами, коммерческими банками.
Срочность таких векселей
· от нескольких недель до нескольких месяцев. По признаку сделок векселя делят на финансовые и коммерческие (товарные). Финансовый вексель отражает отношения займа денег векселедателем у векселедержателя под определенные в векселе проценты. Он отличается от коммерческого (товарного) векселя, как правило, более длительными сроками и наличием одной только подписи банка заемщика. Разновидностями финансового векселя являются: банковский, дружеский, бронзовый векселя.

История развития и современное состояние вексельного оборота

Вексель, в общих словах, можно определить как письменное долговое обязательство, составленное в определенной форме и дающее его владельцу безусловное право требовать по наступлении срока его оплаты лицом, выдавшим вексель (простой вексель) или акцептовавшим его (переводной вексель), суммы оговоренной векселем.
Исторически возникновение векселя относится к античности. Первые упоминания связаны с Древней Грецией, в которой наблюдались очень прочные связи между менялами в разных городах. Недостаток наличных монет, а также соображения безопасности в длительных переходах привели к тому, что купец получал расписку от одного менялы в том, что он получит долг в другом месте у другого менялы, а затем по этой расписке меняла сможет вернуть себе деньги у выдавшего расписку.
По сути своей подобная расписка являлась переводным векселем. Такие векселя широко использовались в Италии с середины XII до середины XVII в., когда она считалась центром хозяйственной и финансовой деятельности, а поэтому Италия и считается родиной векселей. Если сначала вексель гарантировал получение наличных денег в другом месте, то позже он стал выступать фактом обмена товара на деньги, которые продавец получал позднее с учётом или без учёта задержки – беспроцентный и процентный вексель. Примером первого, дошедшего до наших дней, векселя служит процентная расписка 1339г.:
Барталус и Ко. в Пизе.
Во имя Господа Аминь. Барталус и Ко. Посылает свой привет Барна из Лухи и Ко. Авиньон.
Заплатите по этому письму 20 ноября 1339г. Ландуччио Бассадраги и Ко. из Лухи 312 3/4 золотых гульденов, которые мы сегодня получили от Такредо Баначмунти и Ко., начислив 4 1/2% в их пользу, и зачислите эту сумму на наш счёт. Выдано 5 октября 1339г.

В 1569г. в Болонье появился первый вексельный устав, закрепивший правила использования векселя. Дальнейшее развитие вексель получает во Франции, где он начинает применяться как средство платежа и неотъемлемая часть договора, что было закреплено в полном своде экономических законов “Code de Commerce” 1808г.
Далее, в 1848г. прусским правительством принимается Общегерманский Вексельный Устав, по которому вексель разрешается использовать в отрыве от торговых сделок исключительно как ценную долговую бумагу. Именно этот устав берется за основу вексельного законодательства Швеции в1851г., Финляндии в 1858г., Сербии в 1860г., Бельгии в 1878г., Норвегии в 1880г., Италии в 1882г.
Таким образом, в конце XIX в. появились предпосылки для создания единого вексельного устава. И вот 7 июня 1930г. в Женеве была принята конвенция, унифицировавшая основные нормы международного вексельного права, которые действуют и по сей день. Единообразный вексельный закон (ЕВЗ), принятый в Женеве обязал каждую страну-участницу придерживаться его в создании законов своих территориях. К Женевской конвенции присоединились: Германия, Австрия, Бельгия, Бразилия, Колумбия, Дания, Польша, Эквадор, Испания, Финляндия, Франция, Греция, Венгрия, Италия, Япония, Люксембург, Норвегия, Нидерланды, Перу, Швеция, Швейцария, Чехословакия, Турция, Югославия и СССР. Однако такие страны, как Англия, Австралия. Израиль, Канада, Кипр, США, Филиппины, ЮАР и др. основывают свою деятельность на английском законе о переводных векселях (1882г.) отличном от Женевского ЕВЗ. Векселя в этих странах несколько отличаются от соответствующих Женевскому ЕВЗ. Так, например, необязательно наличие в векселе вексельной метки . В России вексель начал действовать в эпоху Петра I из-за опасности перевозки денег из одного города в другой. Эти векселя имели название – казначейские. В 1709г. был опубликован первый вексельный устав. Затем в 1832г. появляется Устав о векселе, вошедший в Свод законов 1857г. Третий российский вексельный устав принимается в 1902г. по аналогии с германским 1848г., что заметно оживляет вексельное обращение в дореволюционной России. В ту пору существенным отличием от иностранных векселей была долгосрочность (до 12 мес.) российских веселей, в отличие максимального 3-х месячного срока западных обязательств. В начале XX века векселя уже очень широко применялись в экономике России. Активность работы банков с векселями достигает в это время своего пика, так, за 1911г. Азовско-Донской банк учёл 600 тыс. векселей, а Волжско-Камский -400 тыс. векселей. Госбанк выдавал ссуды под простые векселя.
В 1917г. вексельное право было ликвидировано как несоответствующее социалистическим принципам экономики, и только 20.03.1922г. в период НЭПа появляется Положение о векселе, как о форме предоставления коммерческого кредита для торговых сделок. Во время кредитной реформы 1930-1932гг., обусловившей переход к политике централизации планирования и государственного регулирования экономики, вексельное право вновь было ликвидировано.
Постановлением от 7 августа 1937г ЦИК и СНК СССР утвердил ратифицированную в 25.11.1936г. Женевскую конвенцию, которая определила вексель как строго формальное, безусловное, абстрактное, денежное и передаваемое обязательство. Важным положением этой конвенции явилась также солидарная ответственность всех заинтересованных по векселю лиц, что было узаконено ещё в 1673г. во Франции. Однако векселя на внутрироссийском рынке до 1990г. не использовались и применялись правительством только во внешнеторговых операциях.
Лишь 19.06.1990г. постановлением Совета Министров СССР
·590 “Положение о ценных бумагах” векселя были “реабилитированы”. Далее 24.06.1991г.