Анализ финансово – хозяйственной деятельности бюджетной организации

Содержание

Введение

Глава 1. Анализ финансово
· хозяйственной деятельности бюджетной организации. Бюджетная организация как участник бюджетного процесса
Сущность финансового анализа, его виды и методы
Бюджетная система РФ. Участники бюджетного процесса
Особенности финансовой отчетности бюджетной организации
Необходимость анализа финансово
· хозяйственной деятельности бюджетной организации

Глава 2. Оценка финансового состояния бюджетной организации
2.1. Характеристика финансово- хозяйственной деятельности Московского муниципального предприятия тепловых сетей
2.2. Анализ основных показателей финансово
· хозяйственной деятельности
2.2.1. Оценка ликвидности баланса , платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
2.2.2. Анализ деловой активности , прибыли и рентабельности
предприятия
2.3. Пути улучшения показателей деятельности организации

Заключение
Список литературы
Приложения
Введение

В условиях рынка коммерческие и бюджетные предприятия, кредитные учреждения, другие хозяйствующие объекты вступают в договорные отношения по использованию имущества, денежных средств, проведению коммерческих операций и инвестиций. Доверительность этих отношений должна подкрепляться возможностью для всех участников сделок получать и использовать финансовую информацию.
Независимое подтверждение информации о результатах деятельности предприятий и соблюдения ими законодательства необходимо государству для принятия решений в области экономики и налогообложения.
Наличие достоверной информации позволяет повысить эффективность функционирования рынка капитала и дает возможность оценивать и прогнозировать последствия различных экономических решений.
Анализ финансового состояния необходим на предприятие для выявления резервов улучшения финансового состояния, а также для составления пояснительной записки к годовому отчету, которая в некоторых странах рыночной экономики является обязательным элементом публичной отчетности.
Анализ финансового состояния осуществляется в основном по данным квартальной и годовой бухгалтерской отчетности, и в первую очередь по данным баланса.
Целью данной работы является анализ финансового состояния бюджетной организации – Московского муниципального предприятия тепловых сетей (далее по тексту ММПТС) – на основе его бухгалтерского баланса (Форма
·1) и приложений к нему за 2002год.
Для достижения цели в работе поставлены следующие задачи:
– изучена сущность финансового анализа, его виды и методы;
– рассмотрена бюджетная система РФ и участники бюджетного процесса;
– определены особенности финансовой отчетности бюджетной организации;
– проведен анализ финансово
· хозяйственной деятельности бюджетной организации – Московского муниципального предприятия тепловых сетей;
– предложены мероприятия по улучшению показателей деятельности данной организации.
Тема работы выбрана не случайно, так как в настоящее время финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы уменьшить свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.
Введение нового плана счетов бухгалтерского учета бюджетных организаций, вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.
Основным (в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами
· пользователями информации о деятельности предприятия.
Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и опосредственно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и пр.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам
· целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам
· выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.
Вторая группа пользователей бухгалтерской отчетности
· это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.
В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например, руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.
В данном случае источником информации для представленного финансового анализа служат, как уже отмечалось, бухгалтерский баланс Московское муниципальное предприятие тепловых сетей (далее по тексту ММПТС) (Форма
·1) за 2002 год и приложения к нему.

Глава 1. Анализ финансово
· хозяйственной деятельности бюджетной организации. Бюджетная организация как участник бюджетного процесса
Сущность финансового анализа, его виды и методы
Содержанием финансового анализа является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов. Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования. Анализ проводится на основе учетной информации. Основная цель проведения анализа
· повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов. В процессе достижения основной цели анализа решаются следующие задачи: определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период; повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов; объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и соблюдения нормативов по количеству , структуре и качеству продукции, работ и услуг; определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов; прогнозирование результатов хозяйствования.
Основным принципом аналитического чтения финансовой отчетности является дедуктивный метод, т.е. переход от общего к частному, который в ходе анализа должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, определяются направленность и сила влияния их на результаты деятельности.
Аналитическая информация окажется бесполезной для целей управления (менеджеров), если не будут соблюдены другие необходимые принципы анализа: уместность, достоверность, сравнимость, существенность.
Уместность и достоверность
· это два основных качества, определяющих полезность аналитической информации для принятия решения. Информация уместна, если она способна подтвердить или опровергнуть предполагаемое управленческое решение. Иными словами, финансовый анализ должен оказать воздействие на это решение. Ценность анализа заключается в своевременности, которая является важным аспектом уместности и достоверности. Информация достоверна, если она отвечает требованиям правдивости, полноты и нейтральности.
Сравнимость по степени важности занимает такое же место, как уместность и достоверность. Сравнение
· один из основных приемов финансового анализа, использующийся для повышения степени полезности аналитических выводов при принятии управленческого решения. Альтернативность выбора зависит от результатов сравнения данных с предшествующими периодами, данными других предприятий, прогнозными данными или планом,
Существенность характеризует уровень ценности аналитических выкладок для решения аналитической задачи. Существенность зависит от совокупности многих факторов, в том числе и от степени владения аудитором технологией проведения анализа. Опытный аналитик широко использует дополнительные аналитические приемы
· внешнюю информацию, косвенные свидетельства (например, взаимоотношения предприятия и партнеров), информацию о технической подготовке производства, экспертную информацию и др. В частности, финансовые отчеты не содержат сведений о кадрах предприятия, характере НИОКР, маркетинговых мероприятиях, хотя эти сведения могут помочь аудитору в решении аналитической задачи. Однако главным фактором существенности является способность подробно проанализировать финансовую отчетность предприятия как основную информационную базу анализ Такая информация может быть получена в результате проведения системного исследования финансовых отчетов по научно обоснованной методике.
Перед непосредственным проведением анализа аналитик прежде всего определяет его цель и задачи. Затем он разрабатывает программу анализа, в которой определяются: методы и приемы анализа, оптимальные для достижения поставленных целей и задач; информационная база анализа; критерий при принятии решения в случае выявления необычайных колебаний.
При проведении финансового анализа используются следующие основные методы исследования финансовых отчетов: горизонтальный (временной) анализ
· сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом; вертикальный (структурный) анализ
· выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, т.е. определение структуры итоговых финансовых показателей; сравнительный (пространственный) анализ
· сопоставление сводных показателей отчетности предприятия с аналогичными показателями конкурентов, межхозяйственный анализ предприятий отрасли, внутрихозяйственный анализ структурных подразделений предприятия;
трендовый анализ
· определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, избавленной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов посредством сравнения каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов. С помощью тренда прогнозируются возможные значения показателя в будущем периоде, а следовательно, ведется перспективный анализ;
факторный анализ
· анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть прямым (собственно анализ), при котором результативный показатель разлагают на составные элементы, и обратным (синтез), при котором по отдельным элементам формируется результативный показатель;
анализ относительных показателей (коэффициентов)
· метод анализа на основе расчета отношений между отдельными позициями финансовой отчетности с целью определения взаимосвязи показателей.
Кроме перечисленных основных аналитических методов исследования финансовой отчетности существуют научно обоснованные приемы финансового анализа: традиционные
· сопоставление, сравнение, группировка; экономико-математические
· графический, матричный методы, метод линейного программирования, метод корреляционно-регрессионного анализа, метод теории множеств и др.; эвристические
· методы, основанные на экспертных оценках специалистов, их интуиции, прошлом опыте.
Конкретный метод анализа выбирают исходя из задач анализа, своего опыта и профессиональной квалификации, объема и состава информационной базы финансового анализа [13, с 313-321 ]. Методика включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период; анализ ликвидности баланса; анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.
Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью. Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так, исследование факторов устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности.
В ходе анализа характеристики различных аспектов состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций. Относительные показатели финансового состояния подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации.
Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является показатель удельного веса общей суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию, т.е. отношение суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия. В практике этот относительный показатель получил название коэффициент автономии. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала.
собственный капитал
К автономии =
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
общая сумма капитала
Для координации автономии желательно, чтобы он превышал по своей величине 50%. В этом случае его кредиторы чувствуют себя спокойно, сознавая, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.Производными от коэффициента автономии являются такие показатели, как коэффициент финансовой зависимости и коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
Коэффициент финансовой зависимости по существу является обратным к коэффициенту автономии. Рост показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.
Коэффициент соотношения, заемных и собственных средств -это соотношение всего привлеченного капитала к собственному:
обязательства
К заемных средств =
·
·
·
·
·
·
·
·
·
собственный капитал
Смысловое значение коэффициента автономии и коэффициента соотношения заемных и собственных средств очень близко, поэтому на практике можно пользоваться одним из них
Коэффициент покрытия инвестиций характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия.
собственный капитал + долгосрочные
обязательства
К покрытия инвестиций =
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
общая сумма капитала
Это более мягкий показатель по сравнению с коэффициентом автономии в западной практике принято считать, что нормальное значение коэффициента равно около 0,9, критическим считается его снижение до 0,75.
В финансовом анализе наиболее часто находит применение коэффициента обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами, показывающего какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала. Нормативное значение показателя не ниже 0,1.
собственные оборотные средства
К обеспеченности текущих активов =
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
текущие активы
Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами
· это частное от деления собственных оборотных средств на величину материальных запасов, т е показатель того, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных. Считается, что нормативное его знамение должно быть не менее 0,5.
собственные оборотные средства
К обеспеченности материальных запасов =
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
материально-производственные запасы
Другим показателем, характеризующим состояние оборотных средств, является коэффициент соотношения материалыно-производственных запасов и собственных оборотных средств.
материально-производственные запасы
К соотношения запасов и собственных оборотных средств =
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
собственные оборотные средства
По сути этот показатель
· обратный показателю обеспеченности материальных запасов.
Выходом из создавшегося положения может стать ликвидация части материально-производственных запасов. Далее следует провести расчеты минимального уровня объемов запасов, необходимых для бесперебойной работы предприятия, а избыточные запасы реализовать.
Как указывалось ранее, материально-производственные запасы формируются за счет собственных оборотных средств, так и за счет краткосрочных ссуд и займов, а также кредиторской эадолженности по товарным операциям С учетом этого для анализа представляет интерес показатель покрытия запасов.
собственные краткосрочные кредиторс. задолженность
оборотные + кредиты банков + по товарным операциям
средства и займы
К покрытия запасов =
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
материально-производственные запасы
Следующим показателем, характеризующим состояние оборотных средств, является показатель маневренности собственного капитала.
собственные оборотные средства
К маневренности собственного капитала =
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
собственный капитал
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной сфере, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами
Как видно из вышеописанного, состояние оборотных средств рассматривалось с точки зрения их обеспечения оборотными средствами. Не менее важно иметь представление о самих оборотных средствах, а точнее об их составе. Для этого особый интерес представляет показатель маневренности функционального капитала (собственных оборотных средств).
денежные краткосрочные
средства + финансовые
вложения
К маневренности функционального капитала =
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
собственные оборотные средства
Другая группа показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, включает показатели, определяющие состояние основных средств Индекс постоянного актива
· коэффициент, характеризующих долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.
недвижимость
У постоянного актива =
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
источники собственных средств
Очень важным показателем финансовой устойчивости является коэффициент стоимости имущества. Он определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства. Коэффициент рассчитывается делением суммарной величины основных средств (по остаточной стоимости), производственных запасов, незавершенного производства и малоценных и быстроизнашивающихся предметов (по остаточной стоимости) на стоимость активов предприятия (валюту баланса).
реальные активы
К реальной стоимости имущества =-
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
общая сумма капитала
По существу, этот коэффициент определяет уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства
Помимо перечисленных показателей, можно выделить еще один обособленный показатель, характеризующий финансовую устойчивость. Этот коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости. Он определяется как частное от деления стоимости текущих активов на стоимость недвижимого имущества.
текущие активы
К соотношения текущих активов и недвижимости =
·
·
·
·
·
·
·
·
недвижимость
Оптимальная и критическая величина соотношения текущих активов и недвижимости обусловлена отраслевыми особенностями предприятий.
Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости:
1) абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко и представляющая собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается условиями:
запасы < собственные оборотные средства + краткосрочные кредиты и займы
2) нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность,
запасы = собственные оборотные средства + краткосрочные кредиты и займы
3) неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств
собственные краткосрочные источники, ослабляющие
запасы = оборотные + кредиты и + финансовую
средства займы напряженность
4) кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд
собственные краткосрочные источники, ослабляющие
запасы > оборотные + кредиты и + финансовую
средства займы напряженность
Анализ ликвидности баланса.
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.
Ликвидность активов
· величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенным в порядке возрастания сроков.
Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу.