Правовое регулирование операций с векселями

..3
1. ВЕКСЕЛЬ КАК ОБЪЕКТ ГРАЖДАНСКОГО ОБОРОТА
·
·
·
·
·
·
·..6
1.1 Сущность и классификация векселей
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·6
1.2 Анализ основных понятий, категорий, Дефиниций
·
·
·
·
·
·…14
1.3 Анализ действующего законодательства о вексельном обращении.18
1.4 Зарубежный опыт правового регулирования вексельного
обращения
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·28
2. ПРОБЛЕМЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ОБРАЩЕНИЯ ВЕКСЕЛЕЙ
·
·
·
·
·33
2.1 Роль векселя в бартерном обороте
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·…33
2.2 Возможности увеличения надежности вексельного оборота и испол-нения обязательств, предусмотренных вексельным законодательством
·
·..34
2.3 Проблемы и перспективы вексельного обращения в России
·
·
·42
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·…56
БИБЛИОГРАФИЯ
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·…60
ПРИЛОЖЕНИЕ 1. ПРОСТОЙ ИМЕННОЙ ВЕКСЕЛЬ
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·63
ПРИЛОЖЕНИЕ 2. ПРОСТОЙ ВЕКСЕЛЬ ПО ПРЕДЪЯВЛЕНИИ
·
·
·
·
·.64
ПРИЛОЖЕНИЕ 3. ПЕРЕВОДНОЙ ВЕКСЕЛЬ
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·.65

ВВЕДЕНИЕ

Вексель
· разновидность кредитных денег, уже несколько столетий применяющийся в мировой торговой практике. Вексель может выполнять различные задачи в работе финансового механизма: используется в качестве платёжного документа, средства вложения временно свободных денег, как инструмент кредитования, служить обеспечением возврата ссуды при получении кредита в банке
Вексельное обращение становиться особенно актуально во время взаимных неплатежей. Таким образом знание вексельного обращения необходимо как фондовым брокерам, так и работникам финансовых отделов предприятий. При использовании векселя предприятия и организации сталкиваются с большим количеством проблем. Сложности подчас вызывают даже инструкции и положения по векселям, издаваемые государственными органами, зачастую противоречащие друг другу в отдельных принципиальных вопросах, как-то: появление “товарных” векселей и др. Всё это искажает сущность векселя и подрывает к нему доверие.
Ни один из инструментов современного финансового рынка, кроме, конечно, самих денег во всех многочисленных проявлениях их экономических функций, не может сравниться по своей истории и значению с векселем. Именно развитие вексельного обращения привело к обезналичиванию всех денежных расчетов: вытеснению из денежного обращения металлов
· золота и серебра, замена эквивалентов менового оборота бумажными символами.
Безусловность векселя как долгового обязательства, строгость и быстрота взыскания по нему, послужили основой создания других видов платежей и расчетов
· банкнот, чеков, аккредитивов. Развитие разнообразных инструментов рынка ценных бумаг
· акций, облигаций, депозитных сертификатов и их производных, осуществлялось так же на базе векселя.
Векселя активно использовались и используются в международных расчетах и внутренних сделках стран. Промышленникам и коммерсантам векселя дают возможность оплачивать свои покупки с отсрочкой платежа
· быть средством оформления и обеспечения кредитов как коммерческих, так и банковских.
В России развитие векселя, как и других финансовых инструментов прервалось в 1917 году. Но во время НЭПа вексель был восстановлен в своих правах, но лишь с тем, чтобы быть бесславно отмененным в 1930 году. Но либеризация экономики привела к восстановлению векселя.
В 1993
· 2003 г.г. многие коммерческие банки и финансовые инвестиционные организации объявили об эмиссии векселей. Векселя этих учреждений получили признание в качестве достаточно надежного и ликвидного средства кредитования и сохранения денег. Российские коммерческие банки сегодня
· наиболее открытые и надежные участники вексельных операций, выступающие одновременно в качестве векселедателей и активных операторов вексельного рынка. Этому в значительной степени способствует усиление контроля и регулирование вексельных операций со стороны Центробанка РФ.
Банки налаживают не только вексельный кредит, но и организовывают взаимозачет векселей. При помощи вексельного обращения делаются попытки решения неплатежей предприятий.
Многосторонние расчеты между предприятиями в настоящее время достаточно распространены, и нередко вексель играет в них не последнюю роль. Использование векселей в расчетах позволяет продавцу быть более уверенным в возможности взыскать с покупателя причитающуюся денежную сумму (по векселю это сделать несколько легче, чем просто по договору), также дает ему в руки самостоятельное средство расчетов, которым он может погасить собственную кредиторскую задолженность.
Актуальность выбранной темы также подтверждается тем, что многофункциональная и универсальная правовая природа векселей постоянно находится в поле зрения правоведов. Однако, дискутируя об особенностях вексельного обращения, они часто уходят в теоретические аспекты и забывают о вполне реальных проблемах использования векселей в хозяйственном обороте. Практика вексельного обращения ставит ряд вопросов и проблем, незначительных на первый взгляд, но таких, которые могут повлечь неблагоприятные последствия для участников вексельного рынка. Одна из них – правильность оформления векселей и производимых с ними операций.
Весь перечисленный выше комплекс проблем делает тему выпускной квалификационной работы весьма актуальной. Целью представленной работы является изучение организации вексельных операций в России с позиции действующего законодательства, опыта и перспектив развития данного инструмента финансового рынка.
В связи с поставленной целью основными задачами выпускной квалификационной работы являются следующие:
дать определение векселю и рассмотреть его виды;
проанализировать историю развития векселя;
– исследовать методику отражения в документации операций с векселями;
– рассмотреть порядок юридического оформления договоров, связанных с применением векселей;
исследовать современное состояние вексельного обращения России, определить проблемы и рассмотреть перспективы вексельного оборота в нашей стране .
ВЕКСЕЛЬ КАК ОБЪЕКТ ГРАЖДАНСКОГО ОБОРОТА

Сущность и классификация векселей

В процессе эволюции вексель приобрел такие свойства, которые позволили назвать его ценной бумагой. Как и любая ценная бумага, вексель является объектом различных гражданско-правовых сделок
· купли-продажи, дарения, обмена, залога.
Вексель – это ничем не обусловленное обязательство векселедателя (либо иного указанного в векселе плательщика) выплатить при наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы. То есть можно сказать, что вексель является инструментом взаиморасчетов. Кроме того он также является удобной формой оформления заемных правоотношений сторон.
Класс векселей достаточно многообразен, они различаются: по эмитенту; обслуживаемым сделкам; субъекту, производящему оплату.
По признаку эмитента различают казначейские и частные векселя.
Казначейский вексель
· краткосрочное долговое обязательство, выпускаемое правительством страны обычно при посредничестве центрального банка со сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней. Частные векселя эмитируются компаниями, финансовыми группами, коммерческими банками. Срочность таких векселей
· от нескольких недель до нескольких месяцев. Специального обеспечения эти бумаги не имеют, и залогом их надежности выступает только рейтинг векселедателя, устойчивость его финансового положения и авторитет на фондовом рынке.
По признаку сделок векселя делят на финансовые и коммерческие (товарные).
Финансовый вексель отражает отношения займа денег векселедателем у векселедержателя под определенные в векселе проценты. Он отличается от коммерческого (товарного) векселя, как правило, более длительными сроками и наличием одной только подписи банка заемщика. Разновидностями финансового векселя являются: банковский, дружеский, бронзовый векселя.
Примером банковского векселя могут служить долговые обязательства, выпускаемые эмиссионным синдикатом (группой банков и брокерских домов), отдельными крупными банками. Цель их выпуска
· привлечение в банковский оборот свободных денежных средств. Схема обращения банковского векселя выглядит следующим образом. Кредитор (юридическое или физическое лицо) покупает вексель по дисконтной цене (т.е. меньше номинала), а через определенное время погашает долговое обязательство по номинальной цене, получая доход, равный разнице номинала и цены приобретения, кроме того, могут быть процентные векселя.
Банковский вексель выпускается сериями, каждая из которых размещается в течение двух недель по фиксированной цене продажи. По истечении 14 дней начинается реализация другой серии векселей по новой цене. Срок займа по векселю
· 16 недель. Вексель, по которому наступил срок платежа, может быть предъявлен к оплате в течение года. Банковский вексель может быть использован векселедержателем как средство платежа при расчетах, а также продан на вторичном рынке. В обоих случаях на оборотной стороне векселя предусмотрена передаточная надпись (индоссамент), которая оформляет передачу права на получение платежа по документу.
Дружеский вексель выписывается тогда, когда один предприниматель оказывает помощь другому предпринимателю, испытывающему финансовые затруднения. За этим векселем не стоит реальная сделка и нет реального финансового обязательства, но лицо, указанное в векселе, является настоящим.
При обращении дружеского векселя первое лицо (векселедатель) выписывает вексель второму лицу (первому векселедержателю), которое, в свою очередь, передает вексель третьему лицу (второму векселедержателю) в оплату своих обязательств.
Бронзовый (фиктивный) вексель
· это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого финансового обязательства, и при этом хотя бы одно лицо, указанное в векселе, является вымышленным. Эти векселя возникают при затруднительном финансовом положении «кредитора» или при проведении им мошеннической операции. Цель этого векселя
· либо получение под него денег в банке, либо использование его для погашения долгов по реальным сделкам или финансовым обязательствам. Возможен и другой вариант: два лица выставляют векселя друг на друга, после чего учитывают долговые обязательства в разных банках, т.е. продают векселя банкам по цене меньше вексельной суммы. При наступлении срока погашения для оплаты старых векселей оба лица вновь выставляют друг на друга новые векселя и учитывают их в других банках.
В России использование дружеских и бронзовых векселей запрещено приказом Министерства финансов .
На мировом рынке также существует такой вид векселя, в котором указано особое место платежа, отличное от местожительства лица, обязанного произвести платеж по векселю. Называется такой вексель домицилированным. Домицилирование простого векселя имеет целью строго обусловить место и условия погашения векселя или неплатежа.
Следующим видом векселя является морской вексель. Морским векселем называется такой тип векселя, когда денежный заем осуществляется с закладом корабля, фрахта или груза и с выплатой премии.
В зарубежной банковской практике существует рента-вексель, или именной вексель. На таком документе стоит отметка «не приказу», что делает вексель необоротным, т.е. неиндоссируемым. К именному также относится обеспечительный вексель, который требуется от ненадежного заемщика и используется под обеспечение ссуды. По обеспечительному векселю существует ускоренная процедура судебного иска.
В оборотном векселе долговое обязательство выставляется не покупателем, а продавцом. Покупатель оплачивает товар немедленно со скидкой (сконто), а продавец учитывает вексель в банке, получая вексельную сумму за вычетом дисконта (дохода) в пользу банка. По наступлении срока платежа покупатель оплачивает вексель банку. Таким образом, покупатель с помощью оборотного векселя получает у банка кредит да еще имеет процентную скидку с цены товара, а продавец сбывает товар с немедленной оплатой.
Фальшивый вексель содержит поддельную подпись или подпись неправомочного или несуществующего лица. Такой вексель не подлежит автоматическому аннулированию, так как остальные действительные подписи сохраняют за владельцем вытекающие из векселя правовые обязательства.
Измененный вексель
· вексель с изменениями в тексте путем подчистки или стирания, при наличии всех других необходимых реквизитов векселя так же, как и фальшивый, не может автоматически считаться недействительным.
Испорченный вексель
· это вексель, не отвечающий нормам, установленным законом, и считающийся недействительным.
Различают простые (англ. promissory note, нем. solo-wechsel) и переводные (англ. bill of exchange, фр. lettre de change, нем. weeh-sel) векселя.
В простом векселе участвуют два лица. Его выписывает и подписывает должник, принимая на себя безусловное обязательство возвратить определенную сумму определенному лицу в определенный срок и в определенном месте.
Переводный вексель (тратта) выписывается и подписывается кредитором (трассантом) и представляет собой приказ должнику (трассату) об уплате в указанный срок обозначенной суммы третьему лицу (ремитенту). В операциях с переводным векселем участвуют три стороны: кредитор
· трассант, должник
· трассат и получатель платежа
· ремитент.
Достаточно часто в переводных векселях трассант (кредитор, экспортер, продавец) и ремитент (получатель платежа)
· одно лицо.
Чтобы приказ кредитора-трассанта имел силу, должник
· трассат должен подтвердить свое согласие заплатить указанному лицу указанную сумму в указанный срок и в указанном месте.
Такое согласие, выраженное в письменной форме на лицевой стороне векселя, называется акцептом. Акцептант переводного векселя, так же как и векселедатель простого векселя, является главным вексельным должником, несет ответственность за оплату векселя в установленный срок. Это так называемый должник первого порядка.
Как долговое денежное обязательство, вексель имеет ряд существенных особенностей. Главной из них является абстрактность. Возникнув на основе конкретной сделки, вексель от нее обособляется и существует как самостоятельный договор. В текст векселя нельзя включать какие-либо дополнения, увязывающие исполнение вексельного обязательства с отношениями по контракту. Вместе с тем вексельное законодательство допускает возможность введения в текст векселя ссылки на номер внешнеторгового контракта, банковской гарантии, аккредитива, что не лишает вексель юридической силы, но облегчает процедуру расчетов.
Еще одной особенностью векселя является его бесспорность. Иными словами, добросовестный держатель векселя свободен от возражений, которые могли бы быть выдвинуты к другим участникам вексельного договора. Это вызвано тем, что вексель не только форма кредита, не только средство возврата платежа, но и важный трансферабельный документ, выступающий в качестве средства платежа, который может быть учтен (куплен банком до истечения срока платежа по векселю) или заложен в банке.
Вексельное законодательство предусматривает порядок передачи векселей: на оборотной стороне делается специальная надпись
· индоссамент. Он может быть нескольких видов.
1. Полный (именной) индоссамент с указанием имени нового владельца.
2. Бланковый индоссамент, отмечающий лишь факт передачи векселя без указания конкретного лица. Дальнейшая передача векселя может осуществляться простым вручением.
3. Безоборотный индоссамент («без оборота на меня») позволяет передавать вексель, не принимая на себя ответственность за акцепт и платеж перед последующим держателями.
Конечно, доверие к векселям с такой надписью в определенной степени будет снижено.
Препоручительный (инкассовый) индоссамент совершает владелец векселя при передаче его в банк для получения платежа по нему. Препоручительный индоссамент, в отличие от вышеперечисленных, не передает права собственности на вексель другому лицу. Новый держатель может осуществлять по векселю все права, но от имени и за счет владельца векселя.
Если вексель передается в залог, то передаточная надпись содержит оговорку «валюта в залог», «валюта в обеспечение» или схожие по содержанию слова. Как и препоручительный, залоговый индоссамент не передает права собственности. Векселедержатель такого векселя может осуществлять все права, но передавать его может только по препоручительному индоссаменту.
Согласно вексельному законодательству, индоссамент не должен вносить в текст векселя какие-либо условия или передавать право только на часть суммы векселя.
Весьма важным обстоятельством является непрерывность ряда передаточных надписей. Этот ряд начинается подписью лица, в чью пользу (на чье имя) выписан вексель; лицо, в пользу которого сделана передаточная надпись, имеет право осуществить следующее индоссирование.
Вексельное обязательство может быть гарантировано банком (полностью или частично) в виде специальной надписи на лицевой стороне векселя, которая получила название аваль.
Надежность векселя, степень доверия к нему находятся в прямой зависимости от количества и непрерывности индоссаментов, наличия аваля. Лица, их совершившие, несут вместе с главным должником солидарную ответственность.
В том случае, если должник первого порядка (векселедатель простого векселя, акцептант
· переводного) не оплачивает вексель в срок, векселедержатель должен совершить протест, т.е. официально удостоверить, обычно у нотариуса, факт отказа от оплаты. Своевременное совершение протеста
· не позднее 12 часов следующего после истечения даты платежа дня
· позволяет держателю векселя предъявить иск ко всем лицам, включая трассанта-кредитора, несущим солидарную ответственность за главного должника.
Отмеченные особенности векселя
· абстрактность, бесспорность, право протеста и солидарная ответственность
· превращают его в удобное и достаточно надежное средство обеспечения погашения задолженности по кредиту, объясняют его широкое использование во внешней торговле.
В российской практике встречаются и простые, и переводные векселя. Основное распространение получили переводные векселя
· тратты, являющиеся обязательным инструментом в расчетных операциях.
В негосударственной сфере, наиболее характерно преобладание финансовых векселей над коммерческими. Это и понятно – порожденный инфляцией дефицит денежной массы определяет главное применение векселей – служить заменой денег. Отчасти поэтому векселя приобретают все более несвойственную им функцию ГКО. Специфическая практика обращения векселей в России показывает также, что получили распространение некие расчетные бумаги, имеющие форму векселей (а иногда и ее нарушающие), но по сути векселями не являющиеся. Условия их погашения таковы, что котировки этих бумаг (цены купли-продажи на вторичном рынке) не достигают номинала даже после наступления соответствующих сроков. Вызвано это, в частности, отсутствием у этих бумаг одного из важнейших вексельных свойств – безусловности обязательства. В отечественной практике почти не встречается корпоративных векселей, которые гасились бы “живыми деньгами”.
Например, векселя Энергетического союза погашаются электроэнергией, точнее принимаются в счет задолженностей перед определенным кругом энергетических предприятий по платежам за электроэнергию. Векселя Министерства путей сообщения гасятся так называемыми железнодорожными тарифами, т.е. правом перевозки грузов на определенную сумму по железной дороге. Иногда векселя выпускаются для расчетов внутри замкнутых цепочек. Выпадая из них, вексель может значительно потерять в цене, или, более того, быть отозванным векселедателем. Существуют векселя “бензиновые”, “угольные”, “металлургические” и др. Значение банков в вексельном обращении велико, что обусловлено соблюдением ими законов. Опишем несколько активно используемых операций. Так платеж по векселю может быть полностью или частично обеспечен посредством аваля, выдаваемого банком, для которого он представляет один из видов выдаваемого кредита. Авальный кредит (или банковский аваль) представляет собой ответственность банка по вексельному обязательству клиента. При этом реальная выплата денег банком происходит лишь в том случае, если получатель такого кредита не в состоянии рассчитаться по своему долгу. В противном же случае сделка ограничивается согласием банка авалировать вексель с взиманием комиссионных платежей, размер которых зависит от срока действия аваля, условий его предоставления, платежеспособности клиента.
Наряду с уже упомянутой операцией по инкассированию векселей, когда банки берут на себя ответственность по предъявлению векселей в срок плательщику и получению причитающихся по ним платежей в пользу их держателей, существует еще и операция домицилирования векселей, когда плательщиком по ним являются сами банки. Это операции по оплате банками по поручению и за счет векселедателей (трассатов) векселей. В этом случае векселедатели заключают с банком договор, в котором, банк назначается плательщиком по векселям и обязуется своевременно их оплачивать, а векселедатель обязуется своевременно предоставить банку денежные суммы, необходимые для оплаты его векселей. Внешним признаком домицилированного векселя служат слова “уплата в … банке”, помещенные в тексте векселя.
Также банкам принадлежит важная роль в реализации третьей возможности векселедержателя использовать вексель. Ее суть заключается в покупке векселя коммерческим банком (учетный кредит); при этом банк заплатит бывшему владельцу векселя не всю сумму, указанную в нем, а за вычетом так называемой учетной ставки (дисконта), т.е. процентов, по которым банк “учитывает” (покупает) вексель.
Кроме продажи векселя коммерческому банку, векселедержатель может продать его и другим желающим по цене несколько ниже суммы, по которой вексель должен быть погашен. Еще одной возможностью досрочного использования векселя является получение в банке кредита под залог банковского векселя.
Основанием большинства вексельных сделок в условиях российской экономики являются коммерческие товарные векселя, которые и были рассмотрены нами выше. Кроме товарных, существуют и финансовые векселя, когда одна сторона выдает другой определенную сумму денег, получая взамен долговое обязательство должника – вексель. Наличие финансовых векселей возможно по причине отсутствия в их тексте упоминания об основании их выставления. Но одновременно это приводит и к появлению фиктивных векселей, не связанных с реальным перемещением ни товаров, ни денежных средств; среди финансовых векселей выделяют дружеские, встречные и бронзовые, которые к использованию в России запрещены, но в узких кругах используются.
Настоящим финансовым векселем сейчас можно назвать только банковский, получившим значительное распространение в последние годы как среди граждан (рассматривающих их в качестве одного из способов более или менее надежного вложения своих сбережений), так и среди предприятий (для которых в условиях длительного прохождения платежей через банковскую систему на первый план выходит возможность осуществления расчетов векселем). Для их приобретения необходимо внести вексельную сумму на счет (в кассу) банка, после чего последний выписывает вексель. При этом датой его составления является дата поступления денежных средств в банк.
Таким образом, вексель – это ничем не обусловленное обязательство векселедателя (либо иного указанного в векселе плательщика) выплатить при наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы. Кроме того, что вексель – оптимальное средство взаимных расчетов, он также является удобной формой оформления заемных правоотношений сторон.

1.2 Анализ основных понятий, категорий, дефиниций

Основными понятиями в вексельном праве являются акцепт, индоссамент и аваль векселя.
Акцепт
· принятие векселя. Акцепт выражается словом «акцептован» или равнозначным ему словом. Он должен быть простым и ничем не обусловленным, однако трассат может ограничить его частью вексельной суммы. До наступления срока платежа по векселю он должен быть предъявлен к акцепту векселедержателем или иным лицом, действующим в его интересах. Акцепт может быть назначен в определенный срок или без указания срока. Векселедатель вообще может воспретить акцепт векселя, кроме трех случаев:
а) когда вексель подлежит оплате у третьего лица, выполняющего поручение плательщика за счет последнего, не становясь обязанным лицом (так называемый домицилированный вексель);
б) когда вексель подлежит оплате в ином месте, нежели место жительства (нахождения) плательщика;
в) когда он подлежит оплате через определенный срок от предъявления.