Финансовый менеджмент малого бизнеса

Содержание

“” Введение

“” . Характеристика ООО «Автостиль»
“” . Анализ финансового состояния ООО «Автостиль»
“” . Определение показателей финансовой устойчивости организации
“” . Основные аспекты системы управления денежными потоками
“” организации

“” Заключение
“” Список литературы
Приложения
Введение
Динамичное развитие малого бизнеса обусловлено рядом преимуществ, которыми он обладает. Именно наличие существенных достоинств обеспечивает малым фирмам, находящимся в условиях куда менее привилегированных, имеющим гораздо меньше средств для проведения жизненно важных стратегических исследований, возможность отвоевать свою долю на рынке.
Каковы же эти достоинства?
Прежде всего следует отметить гибкость и мобильность малого бизнеса, позволяющие ему оперативно реагировать на запросы рынка, быстро адаптироваться к изменяющимся условиям. Малое предпринимательство можно квалифицировать как особый творческий тип экономического поведения, для которого характерны предпринимательский дух и инициативная творческая деятельность, связанная в то же время с определенным риском для ограниченного числа заинтересованных людей.
Созданию, такой атмосферы в малой фирме и возможности эффективного хозяйствования способствует соединение в одном лице собственникаи управленца, характерное для многих малых предприятий.
Важным преимуществом малого бизнеса, обеспечивающим его эффективность, является взаимозаменяемость работников. При известном разграничении функций между сотрудниками для малого коллектива характерны взаимопомощь и поддержка друг друга, а в случае необходимости дублирование и взаимозаменяемость.
Существенным преимуществом малой фирмы является высокая скорость прохождения информации. Это обусловлено меньшим объемом информации на малых предприятиях и непосредственным общением руководителя и подчиненных.
Малые размеры фирмы обеспечивают ей хорошую управляемость при сравнительно низких управленческих расходах.
Наконец, нужно отметить, что для организации малого бизнеса, как правило, не требуется крупных вложений в основные средства. Это преимущество привлекает многих начинающих предпринимателей и положительно сказывается на себестоимости выпускаемой продукции.
Однако наряду с преимуществами малый бизнес имеет и недостатки. Предприниматель работает под страхом быть разоренным, т, е. велика степень риска. Многое зависит не столько от умения руководителя, сколько от воздействия внешней среды. Поэтому в кризисные для экономики периоды небольшие предприятия в первую очередь становятся банкротами.
Другим слабым местом малого бизнеса является низкая возможность накопления капитала. Как правило, для расширения производства владельцы малого бизнеса могут выделить незначительную часть капитала. Есть ограничения и в получении кредита. У малого бизнеса нет достаточных средств для выплаты высокого процента.
Малому бизнесу практически нет применения в фондоемких, наукоемких отраслях, требующих больших капиталовложений. Сфера его деятельности ограничена.
У предприятия нет возможности покупать сырье со значительными оптовыми скидками, так как закупки ограничены масштабом производства. Им также не по средствам организовать собственную службу маркетинга и дилерскую сеть. По этой же причине малые предприятия не способны проводить научные исследования и перспективные начинания.
Ограниченная номенклатура выпускаемой продукции делает малое предприятие уязвимым с точки зрения конъюнктуры рынка. Относительно скромные масштабы производства и ограниченные ресурсы ставят в невыгодное положение малый бизнес, делают его неспособным на равных конкурировать с крупным производством.
Таковы основные недостатки малого бизнеса. Задача руководителей малых фирм (менеджеров) – ослабить их негативное влияние на результаты деятельности предприятия.
Цель данной работы
· изучение приемов активного управления финансовыми ресурсами на предприятии. Для этого в первой главе на базе анализа существующих теоретических подходов раскрыта экономическая природа финансового менеджмента, предложена классификация, определяющая различные типы денежных ресурсов. Особое внимание уделено аспектам взаимосвязи финансовых и материальных потоков.
1. Характеристика ООО «Автостиль»

Общество с ограниченной ответственностью фирма «АВТОСТИЛЬ» зарегистрирована 28 ноября 1998 года в г. Щелково Московской области. Фактический адрес: г. Москва, ул. Пырьева, д. 2, где и осуществляет свою деятельность в настоящее время. По фактическому адресу у общества заключен договор аренды с физическим лицом, собственником помещения, сроком на один год. Данная организация учреждена двумя учредителями гражданами Российской Федерации.
Общество осуществляет свою деятельность на основании Гражданского кодекса РФ, Федерального Закона и иного законодательства, регламентирующего деятельность таких обществ. Основной целью, с которой было создана эта коммерческая организация, является получение прибыли от финансово – хозяйственной деятельности, а также удовлетворение общественных потребностей.
Предметами деятельности ООО «АВТОСТИЛЬ» согласно законодательству и Уставу могут быть:
оптовая торговля;
розничная торговля;
торгово-закупочные операции;
сдача в аренду торговых площадей;
оказание информационных, маркетинговых и консультационных услуг;
комиссионные услуги;
транспортные и складские услуги;
а также другие виды деятельности, широкий спектр которых перечислен в Уставе общества, и осуществление которых не запрещено действующим законодательством и обеспечивает реализацию поставленных целей, эффективное функционирование и развитие организации.
ООО «АВТОСТИЛЬ» имеет три расчетных счета, необходимых для хранения денежных средств и расчетов с другими предприятиями по всем видам взаимных платежей: в АКБ «БИН», в Сбербанке РФ, в в КБ «Возрождение».
В настоящее время предприятие занимается оптовой торговлей нефтепродуктами. Основными товарами являются: бензин, масла, дизельное топливо, топливо для реактивных двигателей и мазут.
Основным поставщиком является ОАО «НГК «Славнефть».
Основными покупателями являются: ООО «Бизнесэко»; ООО «Софтинресурс» ООО «Бэском».
Доставка нефтепродуктов осуществляется с нефтебазы г. Ярославля по железной дороге и с нефтебазы г. Видное бензовозами покупателей.
Имущество ООО «АВТОСТИЛЬ» составляют основные фонды и оборотные средства, а также материальные ценности и финансовые ресурсы, отражаемые на самостоятельном балансе организации.
Основные средства предприятия состоят из:
компьютера, принтера, ксерокса;
мебели;
В состав оборотных средств ООО «АВТОСТИЛЬ» включаются:
денежные средства;
материалы;
дебиторская задолженность с различными сроками погашения;
Численность сотрудников общества составляет три человека: генеральный директор, главный бухгалтер и секретарь.
ООО «АВТОСТИЛЬ» является малым предприятием, поэтому пользуется некоторыми льготами:
начисление и уплата налога на пользователей автодорог производиться один раз в квартал,
приложения к балансу формы
· 3, 4, 5 не сдаются.
Особенностью учета является отсутствие остатков товаров на складе, что вытекает из специфики деятельности и момента перехода права собственности на товар, исходя из условий договора. То есть в нашем случае объем реализованной продукции будет совпадать с объемом товарной продукции.
Анализ основных технико-экономических показателей ООО «АВТОСТИЛЬ» в динамике за три года.
Далее представлена краткая характеристика результатов деятельности ООО «АВТОСТИЛЬ», как за последний отчетный 2004 год, так и в динамике за три года по основным технико-экономическим показателям (ТЭП). Для того чтобы объективно оценить итоги работы предприятия за этот период, необходимо проанализировать динамику изменения следующих показателей, которые рассмотрим в таблице 1:

Таблица 1.
Основные ТЭП работы предприятия за период с 2002 по 2004 годы.
ПОКАЗАТЕЛИ
2002 год
2003 год
2004 год

1. Объем товарной продукции
тыс. руб.

в действующих ценах
119 420,30
96 813,30

177 888,53

в сопоставимых ценах
119 420,30
92 203,14
164 711,60

Темп роста в % к базисному году
100,00
77, 21
137,92

Темп роста в % к предыдущ. Году
100,00
77, 21
264,80

2. Объем реализованной продукции, тыс. руб.

в действующих ценах
119 420,30
96 813,30

177 888,53

в сопоставимых ценах
119 420,30
92 203,14
164 711,60

Темп роста в % к базисному году
100,00
77, 21
137,92

Темп роста в % к предыдущ. Году
100,00
77, 21
264,80

3. Балансовая прибыль, тыс. руб.
135, 86
98, 54
211, 79

Темп роста в % к базисному году
100,00
72, 53
155, 89

Темп роста в % к предыдущ. Году
100,00
72, 53
214, 93

4. Рентабельность основной деятельности, %
0,11
0,10
0,12

Темп роста в % к базисному году
100, 00
90, 91
109, 09

Темп роста в % к предыдущ. Году
100, 00
90, 91
120, 00

5. Стоимость основных произ-водственных фондов, тыс. руб.
69,8
64,6
64,6

Темп роста в % к базисному году
100,00
92,55
92,55

Темп роста в % к предыдущ. Году
100,00
92,55
100,00

6. Фондоотдача, руб. РП на руб. ОПФ
1 710, 89
1 498, 66
2 753, 69

Темп роста в % к базисному году
100,00
87, 59
160 , 95

Темп роста в % к предыдущ. Году
100,00
87, 59
183, 74

7. Среднегодовая стоимость оборотный средств, тыс. руб.
1 451,0
922,8
465,8

Темп роста в % к базисному году
100,00
63,60
32,10

Темп роста в % к предыдущ. Году
100,00
63,60
50,48

8. Оборачиваемость
82, 30
104, 91
381, 90

Темп роста в % к базисному году
100,00
127, 48
464, 03

Темп роста в % к предыдущ. Году
100,00
127, 48
364, 03

9. Численность промышленно-производст. Персонала, чел.
2
3
3

Темп роста в % к базисному году
100,00
150,00
150,00

Темп роста в % к предыдущ. Году
100,00
150,00
100,00

10. Производительность труда, тыс. руб./чел.
59 710, 16
32 271, 08
59 296, 18

Темп роста в % к базисному году
100,00
54, 05
99, 31

Темп роста в % к предыдущ. Году
100,00
54, 05
183, 74

11. Фонд оплаты труда, тыс. руб.
39, 00
43, 50
43, 50

Темп роста в % к базисному году
100,00
111,50
111,50

Темп роста в % к предыдущ. Году
100,00
111,50
100,00

12. Среднегодовая заработная плата, тыс. руб.
19, 50
14, 50
14, 50

Темп роста в % к базисному году
100,00
74,40
74,40

Темп роста в % к предыдущ. Году
100,00
74,40
100,00

Полная себестоимость
реализованной продукции, тыс.руб
119 204, 93
96 584, 97
177 510, 22

Темп роста в % к базисному году
100,00
81, 02
148, 91

Темп роста в % к предыдущ. Году
100,00
81, 02
183, 79

14. Материальные затраты, тыс. руб.
13, 27
13, 22
19, 94

Темп роста в % к базисному году
100, 00
99, 62
150, 26

Темп роста в % к предыдущ. Году
100, 00
99, 62
150, 83

15. Затраты на 1рубль товарной продукции тыс.руб./тыс.руб.
0,9982
0,9976
0,9979

16. Материалоемкость тыс.руб./тыс.руб.
0, 011
0, 013
0, 011

17. Количество потребленной электроэнергии
464
416
532

Темп роста в % к базисному году
100, 00
89, 7
114 ,7

Темп роста в % к предыдущ. Году
100, 00
89, 7
127, 9

Для наглядности по всем представленным в таблице 1 показателям следует построить графики по темпам роста к базисному году.
График
·1. «Динамика изменения показателя реализованной продукции».
EMBED MSGraph.Chart.8
Как видно из приведенного выше графика в течение последних трех лет наблюдается сначала небольшой спад объема выполненных работ. В данном случае понятие выполненные работы совпадает с понятием реализованной продукции, так как специфика предприятия такова, что предприятие не имеет остатков товаров на складе. В 2003 году относительно базового года спад объема выполненных работ составил 22, 79 %, а в 2004 году произошло значительное повышение на 37, 92%. Основной причиной является увеличение предложения нефтепродуктов от поставщика. График
· 2.
Динамика изменения показателей балансовой прибыли и общей рентабельности.
EMBED MSGraph.Chart.8
Как видно из графика
· 2 в 2004 году на предприятии наблюдается увеличение величины балансовой прибыли относительно базового года на 55, 89%. Это произошло за счет увеличения спроса на нефтепродукты, а также за счет увеличения объема реализованной продукции. И как следствие увеличения прибыли
· рентабельность также увеличилась. В 2003 году наблюдается снижение балансовой прибыли по сравнению с базисным годом на 27, 47 %, это напрямую связано с уменьшением выручки от реализации.
Судя по графику 3, в 2003 году, на предприятии происходит снижение стоимости основных производственных фондов, это связано с выбытием основных средств. В 2004 году стоимость ОПФ не изменилась, то есть не было движения основных средств. Фондоотдача в 2004 году увеличилась на 60, 95 %, а в 2003 году снизилась 12, 41%. Так как стоимость основных средств не изменилась, основной причиной снижения фондоотдачи является уменьшение выручки от реализованной продукции.
Относительно основных средств темп роста оборотных средств снизился в 2003 году на 36, 40%, а в 2004 году на 77, 90%. Это связано с значительным снижением дебиторской задолженности, которая составляет наибольший удельный вес в стоимости оборотных средств.

График
· 3. «Динамика изменений показателей: стоимость основных производственных фондов, стоимость оборотных средств, оборачиваемость и фондоотдача»
EMBED MSGraph.Chart.8
Что касается оборачиваемости оборотных средств, то как видно из графика
· 3 в 2003 и 2004 годах, относительно базового 2002 года наблюдается значительное увеличение этого показателя.
График
· 4. «Динамика изменения показателей: фонда оплаты труда и среднесписочной численности ППП».
EMBED MSGraph.Chart.8
В целом за три последних года при увеличении численности ППП на 50 %, фонд оплаты труда увеличился на 11, 50 %. То есть темп роста численности персонала опережает темп роста фонда оплаты труда. Такое положение связано увеличением численности в основном за счет низкооплачиваемых работников.
График
· 5. «Динамика изменения показателей: производительности труда и среднегодовой заработной платы».
EMBED MSGraph.Chart.8
В целом за три последних года производительность труда снизилась в 2003 году на 45, 95 %, в 2004 году на 0, 69 %, а среднегодовая заработная плата на 25, 60 %. То есть в 2003 году темп снижения производительности труда опережает темп снижения среднегодовой заработной платы.
Сравнивая среднегодовую заработную плату и производительность труда, а вернее их темпы, нужно рассчитать соотношение данных показателей.
К соот = Темп роста ПТ > 1 Темп роста ЗПл
К соот = 54,05 / 74,40 = 0,73 (2003 год) К соот = 99,31 / 74,40 = 1,33 (2004 год)
1,33 > 1 (2004 год) 0,73 ( 1 (2003 год)
Выше приведенные неравенства показывают, что в 2004 году соотношение сохраняется, что является положительной тенденцией, так как темп снижения производительности труда не опережает темп снижения заработной платы, то есть каждый заработанный работником рубль обеспечен соответствующим количеством выполненных работ.
В 2003 году соотношение не сохраняется, что является отрицательной тенденцией, так как темп снижения производительности труда опережает темп снижения заработной платы, то есть каждый заработанный работником рубль не обеспечен соответствующим количеством выполненных работ.
График
· 6. «Динамика изменения показателей себестоимости реализованной продукции и материальных затрат»
EMBED MSGraph.Chart.8
Из графика
· 6 видно, что себестоимость реализованной продукции в 2003 году снизилась на 18, 98 %, а в 2004 году увеличилась на 48, 91 %, это объясняется тем, что в 2004 году произошло увеличение объема реализованной продукции, а в 2003 году его снижение. Материальные затраты сначала незначительно уменьшились на 0, 38 %, а в 2004 году увеличились на 50, 26 %. Рост материальных затрат объясняется увеличением закупки все большего количества материалов.
График
· 7. «Динамика изменения показателей затрат на 1 рубль реализованной продукции и материалоемкости».

EMBED MSGraph.Chart.8
Анализируя приведенный выше график
· 7, можно сказать, что на протяжении трех отчетных лет наблюдается постепенное снижение затрат на 1 рубль товарной продукции. В 2003 году наблюдается незначительное снижение материалоемкости, а в 2004 году произошло повышение данного показателя до уровня 2002 года. Это положительная тенденция.
Если проанализировать значение показателей материалоемкости, то можно сделать вывод, что данное предприятие не является материалоемким, а относиться к типу затратоемких предприятий. График
· 8
Динамика изменения показателя «количество потребленной энергии»
EMBED MSGraph.Chart.8
Из приведенного графика видно, что количество потребляемой энергии в 2003 году уменьшилось на 10, 3 %, а в 2004 году возросло на 14, 70 %.
Для того чтобы провести анализ формирования и распределения прибыли, необходимо иметь данные Формы
·2 «Отчет о прибылях и убытках» и в соответствии с ними нужно составить аналитическую таблицу (таблица 2).
Таблица 2. Анализ формирования и распределения прибыли
Показатели
2002
год
2003
год
2004
год
Удельный вес
2002 2003 2004

1. Выручка тыс. руб.

119420,31

96813,25

177888,53

100

100

100

2. Себес-тоимость
тыс. руб.

119204,93

96584,97

177510,22

99,82

99,77

99,79

3. Коммер. Расходы тыс. руб.

77,83

128,67

162,78

0,07

0,13

0,09

4. Прибыль от продаж тыс. руб.

137,55

99,61

215,53

0,11

0,10

0,12

5.Операц . доходы
тыс. руб.

6.Операц.
расходы
тыс. руб.

1,69

1,07

3,02

0,001

0,001

0,002

7. Внереали-зационные доходы
тыс. руб.

29,0

33,0

0,024

0,020

8.Внереализационные расходы
тыс. руб.

29,0

33,71

0,024

0,020

9.Прибыль до налогообложения
тыс. руб.

135,86

98,54

211,79

0,11

0,10

0,12

10.Налог на прибыль тыс. руб.

41,3

33,39

78,61

11.Чистая прибыль
тыс. руб.

94,56

65,15

113,18

Анализируя таблицу 2, мы увидим, что самым результативным был 2004 год. По результатам анализа в 2004 году наблюдается самый большой объем реализованной продукции, и самый большой размер как прибыли от продаж, так и прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.
По сравнению с 2004 годом, в 2003 году наблюдается снижение всех показателей. В 2004 году выручка составила 177 888, 53 тыс. руб., а в 2003 году
· 96 813, 25 тыс. руб. Разница
· 81 075, 28 тыс. руб.
При вертикальном анализе удельный вес себестоимости товаров за 2003 год уменьшился по сравнению с 2002 годом на 0, 05%, а в 2004 уменьшился на 0, 03% по сравнению с аналогичным периодом 2002 года, который составил 99,82 % от выручки.
Величина коммерческих расходов в 2003 году составляет 128,67 тыс. руб., что на 50, 84 тыс. руб. больше, чем в 2002 году. В 2004 году коммерческие расходы составляют 162,78 тыс. руб., что на 34,11 тыс. руб. больше, чем в 2003 году и на 84,95 тыс. руб. больше, чем в 2002 году. Удельный вес коммерческих расходов в 2002 и 2004 году составляет 0, 07% и 0, 09% соответственно, а в 2003 году
· 0, 13%.
Прибыль от реализации в 2003 году меньше показателя предыдущего года на 37, 94 тыс. руб., а в 2004 году показатель прибыли от реализации самый высокий и составляет 215, 53 тыс. руб. Удельный вес в 2004 году больше (0, 12 %), чем в 2003 году (0, 10 %)и в 2002 году (0, 11%).
Доля прочих операционных расходов увеличились на 0,001 % в 2004 году по сравнению с 2002 и 2003 годом. Это не очень благоприятно повлияло на прибыль от финансово-хозяйственной деятельности.
Доля прочих внереализационных доходов уменьшилась на 0, 004% в 2004 году по сравнению 2002 годом. Это не очень благоприятно повлияло на прибыль от финансово-хозяйственной деятельности.
Доля прочих внереализационных расходов уменьшилась на 0, 004% в 2004 году по сравнению 2002 годом. Это благоприятно повлияло на прибыль от финансово-хозяйственной деятельности.
Так как прибыль 2004 года больше 2002 и 2003 года, то, соответственно, и налог на прибыль в 2004 году больше на 37, 31 тыс. руб., чем в 2002, и на 45,22 тыс. руб., чем в 2003 году.. Так же увеличился размер нераспределенной прибыли 2004 года, он составляет 113, 18 тыс. руб., что на 18, 62 тыс. руб. больше, чем в 2002 году, и на 48, 03 больше, чем в 2003 году.
В данном разделе была рассмотрена динамика изменения основных технико-экономических показателей работы ООО «АВТОСТИЛЬ» за последние 3 года его работы
· 2002, 2003, 2004. Данный краткий анализ показал, что предприятие в течение трех лет работало, не всегда стабильно, но в целом показатели работы предприятия довольно устойчивые.
2. Анализ финансового состояния ООО «Автостиль»

Финансовое состояние предприятия предполагает его кредитоспособность, способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Финансовое состояние характеризуется, прежде всего, ликвидностью баланса и ликвидностью активов.
Под ликвидностью баланса понимается степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов определяется как величина обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше времени требуется для превращения данного вида активов в деньги, тем выше их ликвидность.
Для проведения анализа ликвидности баланса сгруппируем средства по активу по степени их ликвидности и обязательства по пассиву по срокам их погашения в порядке увеличения.
АКТИВЫ: наиболее ликвидные
· А1; быстрореализуемые
· А2;
медленно реализуемые
·А3; трудно реализуемые
· А4.
ПАССИВЫ: наиболее срочные
· П1; краткосрочные
· П2;
долгосрочные
·П3; постоянные
· П4.
Группировку активов и пассивов рассмотрим на примере таблицы 3
Таблица 3
Анализ ликвидности баланса
Актив

Начало года
Конец года
Пассив
Начало года
Конец года
Платеж

начало
излиш. недост. конец

Наиболее ликвидные А1

149658

7835
Наиболее срочные П1

1446308

321984

-1296650

-314149

Быстрореализуемые А2
1102338

424362
Краткосрочные П2


+1102338
+424362

Медленно реализуемые А3
205165
41389
Долгосрочные П3


+205165
+41389

Трудно реализуемые А4
62700
55132
Постоян-
ные П4
73553
206734
-10853
-151602

БАЛАНС

1519861

528718

1519861

528718

Из данной таблицы можно сделать вывод, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами.
По таблице 3 сложилась следующая ситуация:
на начало года: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4;
на конец года: А1 < П1; А2 > П2: А3 > П3: А4 < П4:
Следовательно, по этим данным можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.
По первой группе видно, что за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. На начало года это соотношение составляло 0,10 к 1 (149 658 : 1 446 308), а на конец года 0,02 к 1
(7 835 : 321 984), то есть изменение произошло на 0,08 пункта (0,10- 0,02). Это значит, что на начало года предприятие может оплатить 10% своих краткосрочных обязательств, а на конец года лишь 2% своих обязательств.
Для того, чтобы определить сможет ли предприятие в недалеком будущем рассчитаться по своим обязательствам, рассчитаем показатель текущей ликвидности.
ТЛ = (А1 + А2)
· (П1 + П2)
ТЛ = (149 658 + 1 102 338)
· (1 446 308
· 0) = – 194 312 рублей.
По второй группе существует платежный – излишек на начало года в размере 1 102 338 рублей, на конец года в размере 424 362 рубля.
Это говорит о том, что предприятие может, хотя и не полностью, рассчитаться по своим обязательствам в недалеком будущем, то есть, повышается текущая ликвидность.
Для того, чтобы определить сможет ли предприятие в перспективе рассчитаться по своим обязательствам, рассчитаем показатель перспективной ликвидности.